第74章 规则冰冷

    “计算替代”为决策过程注入了数学的骨架，但陆孤影很快发现，骨架本身仍需要血肉和皮肤的覆盖，才能构成一个完整的、能够自主运行的有机体。计算，尤其是面对不确定的市场和有限的认知时，其输入（估值假设、概率估计）和输出（赔率、仓位）依然存在主观判断的灰色地带。就像“南山公用”的案例，计算出的赔率“尚可”而非“极端”，最终依靠的仍然是“判断”——判断其不值得在当前买入。判断，是人性与理性的模糊交集，是规则未能完全覆盖的裂隙，是“羊群本能”可能渗入的薄弱环节。

    “迅捷科技”的教训犹在眼前：计算了赔率，却未能为“不确定性”和“时间成本”赋予足够冰冷的权重。更深层的原因在于，计算框架本身是灵活的，允许“酌情调整”，而这种“酌情”，正是危险的开始。

    他意识到，要彻底锁死人性弱点的后门，仅仅依靠“计算思维”还不够。他需要一套绝对刚性的、不容置疑的、覆盖所有操作细节的、用最简洁冰冷的语言写就的“规则法典”。这些规则，不是“建议”，不是“心法”，而是必须无条件执行的、违反即意味着系统崩溃和自我背叛的“铁律”。它们将“计算”固化为标准操作程序（SOP），将“判断”压缩到最小的、被严格界定的范围内，用规则的“冰冷”，彻底冻结所有“酌情”的暖意。

    他开始着手撰写这份“孤狼-幸存者系统规则法典（v2.0）”。这不是对之前“极端法则”的简单扩充，而是一次系统性的法典化、条文化、强制化升级。规则必须满足几个特征：

    1. 明确性： 每条规则必须有清晰的、可执行的、无歧义的表述。避免“尽量”、“可能”、“一般”等模糊词汇。

    2. 覆盖性： 力争覆盖从信息输入、机会识别、研究分析、计划制定、交易执行、持仓管理、到离场复盘的全流程，以及心理管理、资金管理、风险控制的方方面面。

    3. 排他性： 规则是决策的唯一合法依据。任何规则未涵盖或与规则冲突的念头、感觉、外部建议，一律无效。

    4. 惩罚性： 违反规则，无论结果盈亏，都视为“系统事故”，必须进行严厉的复盘和自我惩罚（如强制空仓反思、增加体能训练等）。

    他将法典分为几个核心部分，以近乎法律条文的口吻撰写：

    第一部分：总则与核心心法（不可违背的宪法）

    • 第1条（生存第一）： 一切操作以保障资本生存为最高前提。任何可能危及本金安全（如单次亏损超过总资本2%，或连续亏损导致资本从高点回撤超过10%）的操作，必须无条件终止并进入全面风控状态。

    • 第2条（反人性根基）： 承认并警惕自身所有人性弱点（贪婪、恐惧、从众、懒惰、虚荣、侥幸等）。所有决策必须主动、有意识地对抗这些本能，而非被其驱动。

    • 第3条（概率世界）： 接受市场短期结果具有随机性，单次盈亏不代表对错。系统追求的是在长期、大量决策中，依靠概率优势和严格的风险收益比控制实现生存与增长。

    • 第4条（能力圈牢笼）： 只在自身能理解、能评估的极窄领域内（当前：业务简单、资产可见、现金流稳定的传统行业）寻找机会。严禁以任何理由（包括高赔率诱惑）踏入能力圈外。

    第二部分：信息与决策流程规则（程序法）

    • 第5条（信息净化）： 决策依据的信息来源严格限定为：上市公司法定公告、交易所官方信息、国家统计局等权威数据。严禁接收、阅读、讨论任何形式的“内幕消息”、“大师观点”、“群聊建议”、“市场传闻”、“社交媒体热议”。论坛仅作为“市场情绪样本观察窗”，严禁采信其中任何分析观点。

    • 第6条（机会扫描触发）： 仅当“情绪坐标”读数进入极端区域（≤2.0分“贪婪”或≥4.5分“恐惧”）时，方可启动深度机会扫描。中间区域强制进入“观察与学习”状态。

    • 第7条（标的筛选强制计算）： 任何进入观察列表的标的，必须完成“极端赔率计算模型”填写，明确写出V_bad、V_normal、P_now、概率权重、预期赔率。预期赔率不显著为正（如<5%）或计算过程存在重大不确定假设的标的，立即排除。

    • 第8条（计划先于交易）： 任何买入/卖出操作，必须在交易日前一天收盘后制定完整的书面“交易计划书”。计划书必须包括：明确逻辑、买入/卖出区间、分批策略、明确仓位（计算过程）、明确止损位、明确持有/退出条件。盘中严禁进行任何计划外的交易决策。

    • 第9条（执行机械化）： 尽可能使用条件单执行计划。买入单、止损单、止盈单应在交易日前预设。盘中只允许执行“计划书”中明确规定的操作，或因应突发重大消息（需符合第5条来源）且经快速规则评估后调整计划（此过程需记录），但严禁临时起意。

    第三部分：风险与资金管理规则（刑法）

    • 第10条（单笔风险上限）： 任何单笔交易（包括同一标的的分批买入）的最大可能亏损，不得超过总资本的1%。 此限额神圣不可侵犯，任何情况下不得突破。

    • 第11条（仓位计算铁律）： 仓位由“第10条”和“预设止损幅度”反向计算得出。公式：最大可投入金额 = 1%总资本 / 预设止损幅度。计算结果还需受“第12条”限制。不得因“信心强弱”而调整计算结果。

    • 第12条（持仓集中度限制）： 单一标的持仓市值，不得超过总资本的20%。 系统总风险暴露（持仓总市值），根据“情绪坐标”动态调整上限：

    ◦ 读数≥4.5分（恐惧）： ≤60%

    ◦ 读数3.0~4.5分（悲观/中性）： ≤40%

    ◦ 读数≤3.0分（乐观/贪婪）： ≤20%

    • 第13条（止损无条件）： 预设止损位是最高优先级指令。盘中触及止损，必须无条件、立即、全数执行，无需任何思考、祈祷、期待反弹。止损后，该标的至少冷却3个交易日不得再次介入。

    • 第14条（止盈规则化）： 止盈可参考计划目标位、估值修复程度、情绪坐标过热、技术阻力等，但必须分批执行，严禁“一把清仓猜顶”。盈利保护：浮盈超过20%后，止损位移至成本线。

    第四部分：行为与心理纪律规则（道德法）

    • 第15条（离群操作）： 严格限制看盘时间。每日仅在早盘开盘后5分钟、午盘收盘、全天收盘三个

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