召伍员以为行人，而与谋国事。楚诛其大臣郤宛、伯州犁，伯州犁之孙伯嚭亡奔吴，吴亦以嚭为大夫。
前王僚所遣二公将兵伐楚者，道绝不得归。后闻阖庐弑王僚自立，遂以其兵降楚，楚封之於舒。
阖庐立三年，乃兴师与伍胥、伯嚭伐楚，拔舒，遂禽故吴反二将军。因欲至郢，将军孙武曰：“民劳，未可，且待之。”乃归。
四年，吴伐楚，取与灊。五年，伐越，败之。年，楚昭王使公囊瓦将兵伐吴。
吴使伍员迎击，大破楚军於豫章，取楚之居巢。年，吴王阖庐谓胥、孙武曰：“始言郢未可入，今果何如？”二对曰：“楚将囊瓦贪，而唐、蔡皆怨之。王必欲大伐之，必先得唐、蔡乃可。”阖庐听之，悉兴师与唐、蔡伐楚，与楚夹汉水而陈。
吴王之弟夫概将兵请从，王不听，遂以其属五千人击楚将常。常败走，奔郑。
於是吴乘胜而前，五战，遂至郢。己卯，楚昭王出奔。庚辰，吴王入郢。
昭王出亡，入云梦；盗击王，王走郧。郧公弟怀曰：“平王杀我父，我杀其，不亦可乎！”郧公恐其弟杀王，与王奔随。
吴兵围随，谓随人曰：“周之孙在汉川者，楚尽灭之。”随人欲杀王，王綦匿王，己自为王以当之。
随人卜与王於吴，不吉，乃谢吴不与王。始伍员与申包胥为交，员之亡也，谓包胥曰：“我必覆楚。”包胥曰：“我必存之。”及吴兵入郢，伍胥求昭王。
既不得，乃掘楚平王墓，出其尸，鞭之三百，然后已。申包胥亡於山，使人谓胥曰：“之报雠，其以甚乎！吾闻之，人众者胜天，天定亦能破人。今故平王之臣，亲北面而事之，今至於僇死人，此岂其无天道之极乎！”伍胥曰：“为我谢申包胥曰，吾日莫途远，吾故倒行而逆施之。”於是申包胥走秦告急，求救於秦。
秦不许。包胥立於秦廷，昼夜哭，七日七夜不绝其声。秦哀公怜之，曰：“楚虽无道，有臣若是，可无存乎！”乃遣车五百乘救楚击吴。
月，败吴兵於稷。会吴王久留楚求昭王，而阖庐弟夫概乃亡归，自立为王。
阖庐闻之，乃释楚而归，击其弟夫概。夫概败走，遂奔楚。楚昭王见吴有内乱，乃复入郢。
封夫概於堂溪，为堂溪氏。楚复与吴战，败吴，吴王乃归。后二岁，阖庐使太夫差将兵伐楚，取番。
楚惧吴复大来，乃去郢，徙於鄀。当是时，吴以伍胥、孙武之谋，西破彊楚，北威齐晋，南服越人。
其后四年，孔相鲁。后五年，伐越。越王句践迎击，败吴於姑苏，伤阖庐指，军却。
阖庐病创将死，谓太夫差曰：“尔忘句践杀尔父乎？”夫差对曰：“不敢忘。”是夕，阖庐死。
夫差既立为王，以伯嚭为太宰，习战射。二年后伐越，败越於夫湫。越王句践乃以馀兵五千人栖於会稽之上，使大夫种厚币遗吴太宰嚭以请和，求委国为臣妾。
吴王将许之。伍胥谏曰：“越王为人能辛苦。今王不灭，后必悔之。”吴王不听，用太宰嚭计，与越平。
其后五年，而吴王闻齐景公死而大臣争宠，新君弱，乃兴师北伐齐。伍胥谏曰：“句践食不重味，吊死问疾，且欲有所用之也。此人不死，必为吴患。今吴之有越，犹人之有腹心疾也。而王不先越而乃务齐，不亦谬乎！”吴王不听，伐齐，大败齐师於艾陵，遂威邹鲁之君以归。
益疏胥之谋。其后四年，吴王将北伐齐，越王句践用贡之谋，乃率其众以助吴，而重宝以献遗太宰嚭。
太宰嚭既数受越赂，其爱信越殊甚，日夜为言於吴王。吴王信用嚭之计。
伍胥谏曰：“夫越，腹心之病，今信其浮辞诈伪而贪齐。破齐，譬犹石田，无所用之。且盘庚之诰曰：‘有颠越不恭，劓殄灭之，俾无遗育，无使易种于兹邑。’此商之所以兴。愿王释齐而先越；若不然，后将悔之无及。”而吴王不听，使胥於齐。
胥临行，谓其曰：“吾数谏王，王不用，吾今见吴之亡矣。汝与吴俱亡，无益也。”乃属其於齐鲍牧，而还报吴。
吴太宰嚭既与胥有隙，因谗曰：“胥为人刚暴，少恩，猜贼，其怨望恐为深祸也。前日王欲伐齐，胥以为不可，王卒伐之而有大功。胥耻其计谋不用，乃反怨望。而今王又复伐齐，胥专愎彊谏，沮毁用事，徒幸吴之败以自胜其计谋耳。今王自行，悉国武力以伐齐，而胥谏不用，因辍谢，详病不行。王不可不备，此起祸不难。且嚭使人微伺之，其使於齐也，乃属其於齐之鲍氏。夫为人臣，内不得意，外倚诸侯，自以为先王之谋臣，今不见用，常鞅鞅怨望。愿王早图之。”吴王曰：“微之言，吾亦疑之。”乃使使赐伍胥属镂之剑，曰：“以此死。”伍胥仰天叹曰：“嗟乎！谗臣嚭为乱矣，王乃反诛我。我令若父霸。自若未立时，诸公争立，我以死争之於先王，几不得立。若既得立，欲分吴国予我，我顾不敢望也。然今若听谀臣言以杀长者。”乃告其舍人曰：“必树吾墓上以梓，令可以为器；而抉吾眼县吴东门之上，以观越寇之入灭吴也。”乃自刭死。
吴王闻之大怒，乃取胥尸盛以鸱夷革，浮之江。吴人怜之，为立祠於江上，因命曰胥山。
吴王既诛伍胥，遂伐齐。齐鲍氏杀其君悼公而立阳生。吴王欲讨其贼，不胜而去。
其后二年，吴王召鲁卫之君会之橐皋。其明年，因北大会诸侯於黄池，以令周室。
越王句践袭杀吴太，破吴兵。吴王闻之，乃归，使使厚币与越平。后年，越王句践遂灭吴，杀王夫差；而诛太宰嚭，以不忠於其君，而外受重赂，与己比周也。
伍胥初所与俱亡故楚太建之胜者，在於吴。吴王夫差之时，楚惠王欲召胜归楚。
公谏曰：“胜好勇而阴求死士，殆有私乎！”惠王不听。遂召胜，使居楚之边邑鄢，号为白公。
白公归楚三年而吴诛胥。白公胜既归楚，怨郑之杀其父，乃阴养死士求报郑。
归楚五年，请伐郑，楚令尹西许之。兵未发而晋伐郑，郑请救於楚。楚使西往救，与盟而还。
白公胜怒曰：“非郑之仇，乃西也。”胜自砺剑，人问曰：“何以为？”胜曰：“欲以杀西。”西闻之，笑曰：“胜如卵耳，何能为也。”其后四岁，白公胜与石乞袭杀楚令尹西、司马綦於朝。
石乞曰：“不杀王，不可。”乃劫王如高府。石乞从者屈固负楚惠王亡走昭夫人之宫。
公闻白公为乱，率其国人攻白公。白公之徒败，亡走山，自杀。而虏石乞，而问白公尸处，不言将亨。
石乞曰：“事成为卿，不成而亨，固其职也。”终不肯告其尸处。遂亨石乞，而求惠王复立之。
太史公曰：怨毒之於人甚矣哉！王者尚不能行之於臣下，况同列乎！向令伍胥从奢俱死，何异蝼蚁。
弃小义，雪大耻，名垂於后世，悲夫！方胥窘於江上，道乞食，志岂尝须臾忘郢邪？
故隐忍就功名，非烈丈夫孰能致此哉？白公如不自立为君者，其功谋亦不可胜道者哉！
】